Preços de fertilizantes no atacado mais altos em julho

Por Logan Garcia, repórter de mercado - Fertecon, S and P Global Commodity Insights

Julho provou ser um mês surpreendentemente forte para os preços dos fertilizantes nos EUA, durante um período que é tipicamente mais lento com a compra de reabastecimento pós-primavera e o início da entressafra nos mercados agrícolas, enquanto a colheita da primavera cresce. Os fosfatos e a ureia tiveram uma força notável no mês passado. Especificamente, os mercados DAP e MAP viram os preços aumentar e o prémio incomum de DAP para MAP reverter depois que os preços começaram a contrariar a tendência histórica no final do ano passado.

A seguir está uma recapitulação das tendências de preços de fertilizantes e evolução do mercado em julho:

AMÔNIA

Doméstico: ofertas de pré-pagamento de amônia para o quarto trimestre foram anunciadas pelos produtores em meados de julho deste ano em níveis iniciais variando de US$ 385-415 por tonelada curta (t) ex-works (preço que um comprador de um produto embarcado paga pelas mercadorias quando elas são entregue em um local específico) no Corn Belt e US$ 360-410/t ex-works nas instalações de produção da área de Oklahoma.

Em comparação, as ofertas pré-pagas em Iowa foram anunciadas no ano passado, no final de julho, a US$ 900/t ex-works Port Neal para o quarto trimestre. As ofertas da planta de Oklahoma também foram significativamente mais altas em 2022, na faixa de US$ 850-875/t ex-works. Os volumes de Nebraska também foram registrados mais altos, em US$ 925/t ex-works.

Após os acordos de pré-pagamento oferecidos, houve poucas outras novidades no mercado de amônia dos EUA após o acordo mais alto em Tampa para agosto, anunciado antes do final de julho.

As ofertas imediatas no final do mês passado ainda eram oferecidas em torno de US$ 390/t free-on-board Illinois (FOB - ou preço de venda com quaisquer custos adicionais de transporte pagos pelo comprador), abaixo das vendas do quarto trimestre no início de julho, que foram ofertadas por US$ 385-435/t no Corn Belt.

Enquanto isso, produtores de amônia da região leste de Oklahoma também ofereceram níveis em torno de US$ 300/t ex-works, inalterados após o preço de Tampa para agosto ter subido US$ 10.

Internacional: No final de julho, a Yara e a Mosaic fecharam um acordo de US$ 295 por tonelada métrica (mt) de custo e frete (CFR - preço de venda com custos de frete para o comprador incluídos) em Tampa para entregas em agosto. Isso representou um aumento de US$ 10/t em relação ao CFR de US$ 285/t que as partes concordaram anteriormente para entregas de julho em Tampa.

A avaliação mais elevada em Tampa está de acordo com o sentimento do mercado de que os preços da amônia atingiram no momento o ponto mais baixo de 2023.

No entanto, para compensar ligeiramente esta expectativa, a procura do noroeste da Europa é limitada e, com os preços do gás na região relativamente baixos, existe a expectativa de que os principais produtores de amoníaco na Europa optem cada vez mais por produzir em vez de comprar. Os preços na região consolidaram-se dentro da faixa de preços do final de junho de US$ 330-360/t CFR com direitos pagos até a última avaliação de julho de US$ 350-360/t CFR.

Os preços do amoníaco no Mar Negro continuam a ser avaliados nominalmente devido à pouca actividade de exportação da região, dado o conflito armado em curso, avaliado como estável no final do mês passado em relação aos preços de Junho de 270-275 dólares/t FOB.

A perspectiva de preços no mercado global de amônia a partir de julho foi estável ou firme em todo o mundo.

UREIA

Doméstico: O comércio de barcaças de ureia dos EUA em Nova Orleans (NOLA) no final de julho atingiu US$ 360-410/t FOB, acima das negociações do mês anterior na faixa de US$ 285-317/t FOB. A menor disponibilidade de volumes de ureia disponíveis, bem como de barcaças fluviais de granéis sólidos no Golfo dos EUA, continuaram a apoiar valores mais elevados de fertilizantes, apesar da desaceleração da procura de azoto em comparação com o pico da actividade da Primavera.

Os valores equivalentes dos terminais fluviais nos níveis NOLA mais altos variaram de aproximadamente US$ 440-475/t FOB, mais altos em comparação com as ofertas do final de junho de US$ 420-475/t FOB nos mesmos terminais fluviais primários, incluindo St. Louis, Tulsa e Cincinnati.

Após um sentimento mais pessimista no mercado global emergente, à medida que a procura de ureia na Índia é cada vez mais alimentada pela China, esperava-se que os preços da ureia nos EUA permanecessem sob pressão no Golfo dos EUA. No entanto, a necessidade de mais volumes de reabastecimento após a actividade da Primavera de eliminação de existências poderá continuar a proporcionar alguma subida aos níveis de preços.